به گزارش خبرگزاری یولن، بازار سهام ایران معاملات هفته دوم دیماه ۱۴۰۴ را در شرایطی آغاز میکند که شاخصهای بورسی پس از ثبت رکوردهای تازه، وارد فاز حساس تصمیمگیری معاملهگران شدهاند.
شاخص کل بورس تهران در پایان معاملات روز یکشنبه با رشد قابل توجهی همراه شد و در محدوده بالای ۴ میلیون واحد تثبیت شد؛ سطحی که از منظر روانی و تکنیکال اهمیت بالایی برای فعالان بازار دارد. همین موضوع باعث شده انتظارات برای معاملات روز دوشنبه ۸ دیماه، ترکیبی از خوشبینی محتاطانه و نوسانگیری کوتاهمدت باشد.
از منظر متغیرهای کلان، فضای عمومی اقتصاد همچنان به نفع داراییهای سرمایهای در حال حرکت است. تورم بالا، تداوم رشد نرخ ارز در بازار آزاد و نبود گزینههای کمریسک با بازدهی واقعی، باعث شده بورس همچنان در کانون توجه نقدینگی قرار بگیرد. گزارشهای رسمی منتشرشده در رسانههای اقتصادی حاکی از آن است که جریان ورود پول حقیقی در روزهای اخیر ادامه داشته و بخش مهمی از این نقدینگی به سمت نمادهای بزرگ و شاخصساز هدایت شده است؛ مسألهای که وزن معاملات را به نفع صنایع بزرگ تغییر داده است.
در سطح صنایع، گروههای دلاری از جمله فلزات اساسی، پتروشیمیها و معدنیها همچنان محور اصلی تقاضا هستند. رشد نرخ ارز نیمایی و انتظارات تورمی، فضای مثبتی برای سودآوری این شرکتها ترسیم کرده و همین عامل باعث شده سرمایهگذاران در اصلاحهای مقطعی، تمایل چندانی به خروج از این نمادها نداشته باشند. در مقابل، برخی نمادهای کوچکتر که طی هفتههای گذشته رشدهای پرشتابتری را تجربه کردهاند، با فشار عرضه و شناسایی سود روبهرو شدهاند.
در تحلیل تکنیکال شاخص کل، ساختار کلی بازار همچنان در قالب یک روند صعودی میانمدت ارزیابی میشود. شاخص پس از عبور از مقاومت تاریخی ۴ میلیون واحد، اکنون این محدوده را به عنوان حمایت اصلی پیش روی خود دارد. تثبیت بالای این سطح میتواند مسیر حرکت به سمت مقاومت بعدی در محدوده ۴ میلیون و ۲۰۰ هزار واحد را هموار کند. در مقابل، از دست رفتن حمایت یادشده میتواند فضا را برای نوسان و اصلاح محدود تا سطوح پایینتر فراهم کند، هرچند فعلاً نشانهای از تغییر روند غالب دیده نمیشود.
بررسی اندیکاتورهای تکنیکالی مانند RSI و میانگینهای متحرک نیز حکایت از آن دارد که بازار وارد محدوده اشباع خرید کامل نشده و هنوز ظرفیت ادامه حرکت صعودی با شیب ملایم وجود دارد. با این حال، افزایش فاصله شاخص از میانگینهای کوتاهمدت، احتمال نوسانهای درونروزی و اصلاحهای مقطعی را در معاملات فردا تقویت میکند.
در این شرایط، انتظار میرود بورس تهران در معاملات روز دوشنبه ۸ دی ۱۴۰۴ با شروعی متعادل و گرایش ملایم به سمت مثبت کار خود را آغاز کند. سناریوی غالب، ادامه حرکت صعودی آرام همراه با افزایش عرضه در سطوح بالاتر است؛ فضایی که بیش از هر چیز به نفع معاملهگران محتاط و سرمایهگذاران میانمدت خواهد بود، نه رفتارهای هیجانی و کوتاهمدت.
۲۲۳۲۲۴
